明永樂年間，宏村76世祖三次聘請風水先生“何可達”進行查審。何認為宏村的地理風水形勢乃一卧牛，必須按照“牛型村落”進行規劃和開發。首先利用村中一天然泉水，擴掘成半月形的月塘，作為“牛胃”；然後，在村西吉陽河上橫築一座石壩，用石塊砌成有六十多釐米寬400餘米長的水圳，引西流之水入村莊，南轉東出，繞着一幢幢古老的樓舍，並貫穿“牛胃”，這就是“牛腸”。沿途建有踏石，供浣衣、灌園之用。“牛腸”兩旁的民居里，大都有栽種着花木果樹的庭院和磚石雕鏤的漏窗矮牆，曲折通幽的水榭長廊，小巧玲瓏的盆景假山。彎彎曲曲“牛腸”，穿庭入院，長年流水不腐。然後在村西虞山溪上架四座木橋，作為“牛腳”。從而形成“山為牛頭，樹為角，屋為牛身，橋為腳”的牛形村落。據説開挖月塘時，很多人主張挖成一個圓月型，而當時的76世祖妻子重娘卻堅決不同意。她認為“花開則落，月盈則虧”，只能挖成半月形。最終，月塘成為“半個月亮爬上來”。後來的風水先生認為，根據牛有兩個胃才能“反芻”的説法，從風水學角度來看，月塘作為“內陽水”，還需與一“外陽水”相合，村莊才能真正發達。明朝萬曆年間，
又將村南百畝良田開掘成南湖，作為另一個“牛胃”，歷時130餘年的宏村“牛形村落”設計與建造告成。