****年對於河化公司來説是充滿商機、極具？戰的一年。由於受國際磷銨價格和海運費上漲帶動以及國內市場需求的增長，預期磷銨市場將出現旺銷勢頭；而原材料供應運輸緊張、價格上漲和電力不足又嚴重製約企業生產。如何？住機遇，把握商機，去年底鹿化公司對外部市場環境和企業內部狀況進行了充分研究，提出以“管理重嚴、生產重穩、經營重效、挖潛重實、員工重責、發展重謀”作為****年度經營工作方針，制定了年度經營計劃。經董事會批准，****年度的經營目標是生產磷銨22萬噸，實現銷售收入4.13億元，年度虧損額控制在8,500萬元以內。
一季度在股東單位和政府有關部門的支持下，公司董事會正確領導，經營班子積極組織實施，克服了原材料供應緊張及電力不足等困難，狠抓工藝、設備管理，做好平衡調度，想方設法解決原材料供應和電力不足等問題，使生產實現穩產高產。同時抓住國際市場價格上漲機遇，加大產品出口力度，取得了較好的銷售收益。一季度共計生產磷銨64,197.55噸，完成年度目標任務的30%；銷售磷銨70,806.01萬噸，實現銷售收入13,280.63萬元，完成年度銷售收入的32%；經營虧損957.32萬元。與上年一季度相比，磷銨產量增長72%，銷量增長43%；虧損額下降74.07%。一季度可説是產銷兩旺，產銷率達110%，資金回籠率100%，實現開門紅，為全面完成年度經營目標帶來了良好開端。以下將有關情況分別分析彙報。
一、一季度經營狀況
（一）生產穩定、產量增加、消耗下降
一季度強調生產重穩，進一步加強生產設備管理和工藝指標分析、控制，並針對上年四季度高負荷生產運行出現的一些列問題，多次召開專題會議，解決制約生產的瓶頸問題。同時加強對員工的崗位培訓和安全教育，強調員工重責，提高員工責任心，杜絕重大安全事故發生，使設備完好率、開車率、工藝指標合格率不斷提高，各裝置基本實現了長週期、安全、穩定運行，產量大幅上升，消耗明顯下降。除氟化鋁外，液氨、硫酸、磷酸、磷銨全部達產並超額完成產量計劃。其中：
1、產量
1、磷銨生產64,197.55噸，完成年計劃的29.18%。磷銨開車率比上年同期提高60%，產量增加26,966.90噸，增長72%。
2、磷酸生產30,440.86噸，完成年計劃的28.99%。磷酸開車率比上年同期提高27%，產量增加11,884.76噸，增長64%。礦耗（磷礦）由上年同期的4.3467噸降至3.9557噸，下降9%。
3、硫酸生產101,280.00噸，完成年計劃的27.52%。硫酸開車率比上年同期提高4%，產量增加25,014.94噸，增長33%。
4、液氨生產14,417.59噸，完成年計劃的26.21%。合成氨開車率比上年同期降低3%，產量增加5,447.79噸，增長61%。
5、氟化鋁生產393.55噸，完成年計劃的13.12%。氟化鋁開車率比上年同期降低——%，產量增（減）——噸，增長（下降）——%。
產品產量對比表
項目產品 上年一季度實際 本年度計劃 本年一季度 與上年同比
實際 完成年計劃% 增減量（噸） 增減%
液氨 8,969.80 55,000 14,417.59 26.21 +5,447.79 +60.73
硫酸 76,265.06 368,000 101,280.00 27.52 +25,014.94 +32.8
磷酸 18,556.10 105,000 30,440.86 28.99 +11,884.76 +64.05
氟化鋁 450.93 3,000 393.55 13.12 -57.38 -12.72
磷銨 37,230.65 220,000 64,197.55 29.18 +26,966.90 +72.43
2、消耗
1、合成氨煤耗由上年同期的1.5909噸降至1.4201噸，下降10.74%,；耗蒸氣由上年的3.2023噸降至2.9814噸，下降6.7%；電耗由上年的1,975.09度降至1,737.66噸，下降12%。
2、硫酸電耗由上年的142.36度至131.38度，下降7.7%。
3、磷酸礦耗（磷礦）由上年同期的4.3467噸降至3.9557噸，下降9%,；酸耗（硫酸）由上年的2.9711噸降至2.6854噸，下降9.62%；電耗由上年的279.52度降至204.17度，下降27%。
4、磷銨氨耗由上年同期的0.2283噸降至0.2253噸，下降1.3%,；酸耗（磷酸）由上年的0.4908噸降至0.4721噸，下降3.81%；電耗由上年的41.4度降至30.63度，下降26%。
5、氟化鋁——
（二）原材料供應緊張、價格上漲
一季度兩煤兩礦供應因鐵路運輸緊張，原材料採購價格上漲。其中
（1）煙煤由上年同期240元/噸升至285元/噸，增加45元/噸，上漲19%；
（2）無煙煤由上年同期400元/噸升至480元/噸，增加80元/噸，上漲20%；
（3）硫鐵礦由上年同期128元/噸升至160元/噸，增加32元/噸，上漲25%；
（4）磷礦由上年同期218元/噸升至235元/噸，增加17元/噸，上漲8%；
（5）氫氧化鋁由上年同期1,390元/噸升至2,240元/噸，增加850元/噸，上漲61%；
以上主要材料採購價格與上年同期相比，綜合上漲率超15%，目前仍有上漲趨勢。
（三）產品銷售量及銷售收入大幅增長
在銷售方面，由於今年國際磷銨價格和海運費上漲及國內需求增長影響，帶動國內磷銨市場，銷量增加，價格上漲。主產品磷銨國內銷售量和出口量均比上年同期有較大幅度增長。尤其是磷銨出口價格漲幅較大，一季度出口離岸價與上年同期的160美元/噸相比，上升了近60美元/噸，平均達220.5美元/噸，3月底已升至260美元/噸。我公司抓住契機，加大產品出口力度，出口量和創匯大幅增長，磷銨出口量由上年同期的2.54萬噸增加至3.31萬噸，增加0.77萬噸，增長31%；出口創匯由上年同期的425萬美元增加至730萬美元，增加305萬美元，增長72%；
1、磷銨銷售70,806.01噸（其中出口33,115.36噸），完成年度任務的32%，與上年同比增長42.53%；實現銷售收入12,300.65萬元，與上年同期比增長80%。
2、氟化鋁銷售934噸，完成年度任務的31%，與上年同期比增長112.27%；實現銷售收入374.09萬元，與上年同期比增長90.19%。
3、硫酸銷售13,271.48噸，完成年度任務的18%，與上年同期比下降20.43%，（銷量下降的主要原因是磷銨增產使自用硫酸量增加所至）；實現銷售收入374.49萬元，與上年同比下降7.93%。
4、液氨因今年電力不足而限產，其產量只能滿足磷銨生產需要，故沒有對外銷售。
5、其他產品（粉煤、氟硅酸和煤灰等副產品）銷售收入231.39萬元，與上年同期的335.43萬元相比，減少104.04萬元，下降31.02%，其他銷售收入下降的主要原因是減少粉煤銷售所至（公司粉煤成球項目正在施工中，粉煤加工成球使用可降低成本，故減少粉煤銷售）。
產品銷售收入對比表
品名 銷售 ****年一季度實際 ****年一季度實際 與 **** 年 同 期 比
銷量(T) 單價 (元/T) 銷售收入(萬元) 銷量(T) 單 價(T/元) 銷售收入(萬元) 銷 量 單 價 銷售收入
增 減 數 ±% 增減 額 ±% 增 減 額 ±%
液氨 253.75 1,548.67 39.30 -253.75 -100 -39.30 -100.00
硫酸 16,679.84 243.85 406.73 13,271.48 282.18 374.49 -3,408.36 -20.43 + 38.33 +15.72 -32.24 -7.93
氟化鋁 440.00 4,470.28 196.69 934.00 4,005.28 374.09 + 494.00 +112.27 -465.00 -10.40 +177.40 +90.19
磷銨 49,677.61 1,375.67 6,834.02 70,806.01 1,737.23 12,300.65 +21,128.40 + 42.53 + 361.56 +26.28 + 5,466.63 +79.99
其它收入 335.43 231.39 -104.04 -31.02
合 計 7,812.17 13,280.62 +5,468.45 +70.00
（四）成本持續下降
一季度由於生產實現長週期、安全、穩定運行，生產工藝控制較好，除氟化鋁因原材料價格上漲較大、產量下降等影響成本大幅上升外，磷銨、磷酸等製造成本均比去年同期有較大幅度下降，在原材料採購價格上漲15%的狀況下，主要產品磷銨的製造成本降至1472.47元/噸，與上年同比降低258.35元/噸，下降15%。磷銨工廠完全成本降至1,735.48元/噸，與上年同比，降低了237.62元/噸，下降12%，同時消化原材料漲價因素57.90元。
1、製造成本大幅下降
（1）硫酸製造成本為258.06元/噸，與上年同期的309.98元/噸相比，降低51.92元，下降16.75%。
（2）磷酸製造成本為2,016.41元/噸，與上年同期的2,410.58元/噸相比，降低394.16元/噸，下降16.35%，同時消化磷礦價格上漲因素54.88元/噸。
（3）液氨製造成本為1,898.16元/噸，與上年同期的2,072.47元/噸相比，降低174.31元/噸，下降8.41%，同時消化原料煤價格上漲因素142.39元/噸。
（4）磷銨製造成本為1,472.47元/噸，與上年同期的1,730.82元相比，降低258.35元/噸，下降14.93%，同時消化在材料價格上漲因素57.90元。
（5）氟化鋁製造成本為10,393.01元/噸，與上年同期的7,589.42元/噸相比，增加2,803.59元/噸，上升36.94%，其中原材料價格影響成本增加1,285.69元/噸。
產品平均製造成本對比表：
品名 直接材料 直接人工 直接製造費用 減副產品 折 舊 單位制造成本 同期對比
03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 增減 金 額 升降%
硫酸 202.90 203.76 5.59 6.24 12.05 15.08 -45.18 -68.13 134.61 101.12 309.98 258.06 -51.92 -16.75
磷酸 1625.19 1519.18 7.22 6.84 53.18 28.42 -15.69 -12.48 740.67 474.46 2410.58 2016.41 -394.16 -16.35
液氨 1323.66 1349.73 63.58 62.40 90.22 104.45 595.01 381.59 2072.47 1898.16 -174.31 -8.41
磷銨 1162.48 1114.12 6.79 5.73 7.88 10.09 553.67 342.53 1730.82 1472.47 -258.35 -14.93
氟化鋁 2988.68 4627.44 163.32 283.72 268.23 742.92 4169.19 4738.93 7589.42 10393.01 +2803.59 -36.94
2、管理費用
一季度管理費用總計支出1,091.32萬元，與上年同期的720.92萬元相比，增加370.40萬元，上升51.38%。管理費用同比大幅增加，原因是新增費用較多，主要有：預提技術開發費133萬元，預提排？費48萬元，預提公積金42萬元，效能工資38萬元，工資附加費26.31萬元、房產税和土地使用税34萬元，新增費用合計321.31萬元，佔增加總額的87%。平均每噸磷銨產品負擔145.28元（按磷銨、氟化鋁產量和硫酸、液氨銷售量計算分擔金額），與上年同期132.64元/噸相比，上升9.53%。
3、銷售費用
一季度銷售費用總計支出255.29萬元（其中自營出口運雜費181.94萬元），與上年286.75萬元（其中自營出口運雜費140.80萬元）相比減少31.46萬元，下降11%。平均每噸磷銨產品負擔9.72元(計算依據同管理費,自營出口每噸負擔為64.72元,多55元廠內至港口運雜費)與上年的25.75元(自營出口每噸負擔為80.75元,多55元廠內至港口運雜費)相比,每噸減少16.03元,下降62%.。
4、財務費用
一季度財務費用支出（含預提未付）628.56萬元，與上年同期309.99萬元相比增加增加318.57萬元，上升102.77%。與上年同比大幅增加的原因是上年少計提了一個半月的長期借款利息，而本年則為按正常計提。平均每噸產品負擔8.37元（計算依據同管理費）與上年同期的5.70元相比，增加2.67元，上升46.86%。
（五）財務成果顯著，減虧幅度較大
一季度累計實現銷售收入13,280.63萬元，與去年同期7,762.77萬元相比，增加收入5,468.46萬元，增長111.74%，累計虧損957.32萬元，佔年度控虧指標的11.26%，與上年同期3,691.39萬元相比減少虧損2,734.07萬元，下降74.07%。
二、資產負債及所有者權益變動情況
至****年3月底，公司資產總額為197,611.25萬元，比年初的198,764.68萬元減少1,153.43萬元，其中：固定資產淨值171,743.78萬元，流動資產16,546.92萬元，無形及遞延資產9,320.55萬元；負債總額為172,846.61萬元，比年初的173,042.71萬元減少196.10萬元，其中：長期負債162,986.93萬元（長期借款154,869.32萬元，長期應付款8,117.61萬元），流動負債9,859.68萬元；所有者權益總額為24,764.63萬元，比年初的25,206.02萬元減少441.39萬元。其中：股本70,175萬元（廣西投資(集團)公司50,175萬元，國投資產管理公司20,000萬元），資本公積620.10萬元，應彌補虧損46,030.47萬元。
三、現金流量分析?
今年上半年公司的現金流入量為21,743.34萬元，現金流出量為21,641.24萬元，淨現金流量增加102.14萬元。
四、財務指標綜合分析
（一）償債能力分析
1、長期償債能力
3月底，公司的資產負債率達87.47%，所有者權益比率只有12.53%，債務權益比率698.08%；與年初的資產負債率86.73%、所有者權益比率13.27%、債務權益比率653.58%相比，負債率增加，權益率減少。主要原因：一是計提一季度長期借款利息594萬元，因無力支付而增加長期借款，使資產負債率上升。二是一季度仍出現經營虧損額957.32萬元，導致所有者權益比率和下降。分析顯示負債率過高，債務負擔重，長期償債能力太低，融資困難，企業經營存在較大風險。
2、短期償債能力
3月底的流動比率為167.82%，速動比率為100.15%，營運資金只有6,687.24萬元。這三項指標與年初139.30%、67%、4,809.34萬元相比，有較大幅度提高。流動比率由年初的139.30%上升至167.82%，提高了20%；速動比率由年初的67%上升至100.15%，提高了49%。這兩項指標已接近和達到理想狀態（正常指標：流動比率為200%，速動比率為100%），營運資金也比年初增加1,877.90萬元，增長39%，分析顯示我公司的現金流增長較快，短期償債能力和抗風險能力有了較大提高。
（二）營運能力分析
****年一季度的存貨週轉率為1.64次，與上年同期0.94次相比，週轉速度提高了74%，説明週轉速度較快，產品暢銷。3月底帳面反映存貨資金佔用6,672.36元，其中：庫存磷銨還有1.20萬噸，佔用資金1,798多萬元，其他中間產品（氟化鋁、硫酸、磷酸、液氨）佔用資金1,172萬元，產品佔用資金共計2,970萬元。原材料佔用資金1,283萬元，其他存貨佔用資金2,415萬元。從存貨資金佔用分析，一是主要產品磷銨佔用資金較多，主要是3月份有7000多噸未能按期裝運出口，產品積壓在港口所至。二是原材料佔用資金太少，主要是由於鐵路運輸緊張，造成兩煤兩礦庫存嚴重不足，影響正常生產；三是其他存貨佔用資金較多，主要是基建結轉剩餘物資材料和備品備件等，佔用資金2,000多萬元，應想方設法盤活變現。一季度應收賬款週轉率達5.04次，與上年同期的3.51次相比，週轉速度提高了44%，説明我公司的資金回籠較上年同期要快，一季度共回籠資金10,835.51萬元，資金回籠率超過100%。一季度的流動資產週轉率只有0.83次，與上年同期的0.44次相比，雖然提高了88%，但週轉仍然較慢。分析顯示我公司的產品在今年一季度的銷售效率比較高，產品暢銷，有較好的市場前景，資金回籠較快，企業營運能力與上年同比，有較大提高，但原料供應不足給企業帶來很大壓力。流動資產週轉速度較慢，也説明基建期積壓的2000多萬元存貨資金佔用不合理，應儘快處置變現。
（三）盈利能力分析
3月底的總資產報酬率為-0.47%、所有者權益報酬率為-3.87%、銷售毛利率為8.26%、銷售淨利率為-7.21%、成本費用利潤率為-6.82%，與上年同期的總資產報酬率-1.74%、所有者權益報酬率-8.77、銷售毛利率-26.78%、銷售淨利率-47.55%、成本費用利潤率-33.08%相比，各項指標都有較大幅度上升，顯示企業的盈利能力提高。影響盈利能力提高的因素，一是今年一季度生產穩定，產量大幅增加，消耗降低，單位制造成本下降。與上年同比，產量增加2.7萬噸，增長72%；製造成本降低237.62元/噸，下降12%；二是產品銷售量大幅增加，價格上升。銷售量比上年同期增加2.11萬噸，增長42.53%；銷售價格上升361.56元/噸，上漲33%。值得一提的是在以上因素影響下，鹿化公司投產三年來？次出現銷售毛利。分析顯示企業的資產利用效率越來越好，在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果，獲利能力比上年有了較大提高，説明企業已逐步走向良性循環，朝着好的方向發展。
五、其他指標説明
（一）税金繳納情況
一季度共計繳納增值税10.62萬元，房產税20萬元，城建税及教育費附加0.53萬元；獲取批准出口退税339.52萬元，獲取批准免抵税款318.78萬元，3月底已申報待審批退税款3.53萬元；3月末進項税留底税額6.07萬元。
（二）工業總產值、期末職工人數及勞動生產率
1、一季度按90年不變價計算實現工業總產值14,587.96萬元，按現行價格計算實現工業總產值11,608.63萬元。
2、一季度平均員工人數為人1543人，在冊員工為1547人（上年同期為1538人）。
3、一季度全員勞動生產率分別為9.45萬元/人(產值按90年不變價)、7.52萬元/人(產值按現行價)、實物磷銨41.63噸/人(按產量計算)。
六、主要管理措施
（一）業總產值
工業總產值（90年不變價）17,000萬元
（二）產品產量計劃
1、硫酸 180,000噸
2、液氨 27,000噸
3、磷酸 54,000噸
4、氟化鋁 1,320噸
5、磷酸二銨 108,000噸
（三）產品銷售計劃
1、銷售磷銨100,000噸（其中出口40,000噸），銷售收入14,233.27萬元；
2、銷售硫酸18,000噸，銷售收入462.91萬元；
3、銷售液氨2,450噸，銷售收入381.06萬元；
4、銷售氟化鋁1,320噸，銷售收入583.56萬元；
5、其他銷售收入（粉煤、氟硅酸及煤灰等副產品）337.08萬元；
銷售收入總計15,997.88萬元（税後）。
（四）財務成果
下半年計劃實現銷售收入15,997.88萬元，預計管理費用支出1,568.61萬元、銷售費用支出584.17萬元、財務費用支出1,248.38萬元，預計虧損6,477.94萬元。下半年控虧目標為5,900萬元，全年虧損控制在13,000萬元以內。
一、主要管理措施
為了全面完成年度目標計劃，公司採取了一系列措施，進一步加大了管理力度。
首先是在去年整頓改革的基礎上，進一步開展企業整頓和“三項制度改革”工作，對生產工藝設備、供應、銷售、財務等各個環節進行整頓，建立完善各項管理制度，實現管理流程再造。對部（室）管理崗位重新進行定員、定崗，實行公開競聘、擇優選聘上崗。建立起以崗位工資+效能工資為主體的激勵工資機制，並於今年三月份起實施，效能工資佔工資總額的50%，工資與產量、成本、安全環保掛勾，充分調動了員工的積極性。
其次是以成本管理為核心，進一步完善經濟責任考核制度，對分廠、部室實行經營承包責任制，以加強對分廠成本和部門費用的控制。按照年度經營計劃將產量、成本、費用等指標分解至各分廠、部門，並根據各分廠、部門的不同特點制定較為完善的考核辦法，員工收入與責任制考核結果掛勾。通過落實責任制，提高了員工的責任心，充分調動了員工的積極性，使生產逐步穩定，產量逐月提高。
三是加強供應環節的管理，對供應部門實行採購費用包乾責任制，以降低採購費用。採購材料的質量與效能工資掛鈎，使材料質量得到有效保證。並進一步規範了採購程序，提高原材料質量標準，選擇信譽好的供應商供貨，使材料供應渠道順暢，滿足生產需要。對部分材料實行招標採購或比價採購，選擇質量好、價格合理的供貨商供貨，有效的降低了採購成本。
四是加強銷售管理，促進資金回籠，減少財務壓力。今年對銷售公司實行銷售承包責任制，採取費用包乾、責任到人的辦法進行管理，按資金回籠額的一定比例提取銷售費用，銷售人員的收入與產品銷售額、資金回籠額掛勾，以促進資金回籠。採用款到發貨進行銷售或倉儲銷售，確保資金回收。同時利用公司面向東南亞的區位優勢，在化肥銷售淡季加大產品出口，減少了存貨資金佔用，加速資金週轉。
五是強化生產工藝、設備管理，確保生產長週期運行。從基礎工作入手，狠抓落實工藝操作規程和設備維修規程，嚴格執行崗位八大制度，並建立設備巡檢制度，定期進行設備檢查，及時消除事故隱患。各分廠與公司簽訂了安全環保責任狀，以加強工作責任心，防止事故發生。為了保證設備正常運行，降低維修費用，我公司組織攻關小組開展進口設備國產化工作，目前已初見成效。
八、存在問題及建議
（一）存在的主要問題
1、流動金問題，流動資金不足已嚴重製約了公司的生存和發展，因企業已連續第三年虧損，向銀行增加融資借款已極為困難。
2、缺口資金問題，已多次行文上報政府有關部門，至今未能解決，拖欠施工單位的工程款無力支付，如都通過訴訟解決，對今後的生產經營將構成很大威協。
3、工藝、設備管理問題，上半年工藝、設備事故較多，開停車頻繁，設備利用率低，無法實現長週期穩定運行，致使產量下降，直接材料成本升高，產品質量不夠穩定。
（二）建議
1、繼續抓好流動資金貸款，加強與金融部門聯繫，拓寬融資渠道。同時抓好中間產品和副產品銷售,多渠道回收資金，加快資金回籠。
2、繼續努力想方設法落實基建缺口資金，減輕基建債務負擔。
3、抓好債轉股和資產縮水工作，爭取國家批准債轉股和資產縮水，改變資本結構，以減少負債和降低財務費用和折舊等費用負擔，減少還貸壓力，降低產品成本，使公司的產品能以低成本參與國際競爭。
4、加強生產管理，加強設備維護工作，提高設備利用率，降低消耗。
5、進一步加強財務管理，嚴格控制成本費用支出，增收節支，提高經濟效益。
6、加強質量管理，推行成本否決制度，對不符合質量要求的原材料及中間產品，禁止進入下道工序，嚴把質量關。不合格產品禁止出廠銷售，要以優質產品參與市場競爭，實現優質優價。
7、開展ISO9001質量認證工作，促進企業標準化的實施，全面提升企業管理水平。
河化公司
****年6月 14日