我國利率市場化改革已經進入實質階段，隨着入世及金融自由化程度不斷提高，利率市場化的步伐會逐步加快。 詳細內容請看下文國有商業銀行的影響。
所謂利率市場化，是指在貨幣市場經營的利率水平由市場供求決定，它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。具體講，利率市場化是指存貸款利率由各商業銀行根據資金市場的供求變化來自主調節，最終形成以中央銀行基準利率為引導，以同業拆借利率為金融市場基準利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系。
通常，人們將商業銀行能自主決定其存、貸款利率看作是利率市場化完成的標誌。我國一直實行利率管制，各金融機構無條件執行。在這種體制下，銀行無需時刻關注利率的變動並根據利率預期調整資產負債結構，影響和收益的主要是資產負債規模和結構。利率市場化以後，利率將由資金供求關係決定，變動頻繁而且可預見性差，從而引起各種價格的變化。由於銀行貸款和的利息淨收入是銀行最重要的收入來源，因此，利率的頻繁變動和資產與負債的不匹配，將會給經營者帶來巨大的風險，尤其是我國的商業銀行是在經驗不足的條件下加入市場化行列的，其把握和預測市場利率的能力和管理水平均存在明顯的不足與缺陷，急需儘快提高抵禦風險的“免疫力”。 大多數專家認為，目前是我國進一步推進利率市場化的最佳時機，其主要理由為：一是居民儲蓄存款穩步增長，銀行存貸款利率較低，存差較大，企業意願不是十分強烈，資金已從嚴重短缺背景過渡到資金出現寬鬆;二是目前物價水平穩步走低，出現了通貨緊縮的趨勢。
利率市場化的實施步驟比較可行的做法是：首先，在發展和完善貨幣市場的同時進行貸款利率的市場化，即推進貨幣市場的發展和統一，促進市場化利率信號的形成，形成比較完善的銀行間市場利率體系;同時，跟蹤市場利率及時調整貸款利率，進一步擴大貸款利率的浮動範圍，在此基礎上，逐步放開對整個貸款利率的管制。最後，推進存款利率的市場化，逐步擴大存款利率的浮動範圍。