投資價值分析報告 篇1
投資價值分析報告是國際投、融資領域投資商確定項目投資與否的重要依據，主要對項目背景、宏觀環境、微觀環境、相關產業、地理位置、資源和能力、swot、市場詳細情況、銷售策略、財務詳細評價、項目價值估算等進行分析研究，反映項目各項經濟指標，得出科學、客觀的結論。投資價值分析報告和<項目建議書>、<可行性研究報告>及<商業計劃書>有所不同，它主要集反映投資該項目在未來市場的價值分析。不僅僅為融投資雙方充分認識投資項目的投資價值與風險，更重要的是通過充分評估項目優勢、資源，加速企業或項目法人擁有的人才、技術、市場、項目經營權等無形資源與有形資本的有機融合，對企業和投資機構提供重要的融投資決策參考依據。在國際投資領域中，為減少投資人的投資失誤和風險，每一次投資活動都必須建立一套科學的，適應自己的投資活動特徵的理論和方法。
投資價值分析報告正是吸收了國際上投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數據，定性和定量相結合，對投資項目的價值進行全面的分析評價。項目投資價值分析報告是投資前期一個重要的關鍵步驟，項目的規模大小、區域分析、項目的經營管理、市場分析、經濟性分析、利潤預測、財務評價等重大問題，都要在投資價值分析報告中體現。項目投資價值分析報告在項目可行性研究的基礎上，吸收國內外投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數據，定性和定量相結合，對投資項目的價值進行全面的分析評估。進行投資價值分析評估的目的是通過對投資項目的技術、產品、市場、財務、管理團隊和環境等方面的分析和評價，並通過分析計算投資項目在項目計算期產生的預期現金流確定其有無投資價值以及相關的風險有多大，並進而做出投資決策，對投資者而言，項目投資價值分析報告是一個投資決策輔助工具，它為投資者提供了一個全面、系統、客觀的全要素評價體系和綜合分析平台。利用項目投資價值分析評估報告，投資者能全方位、多視角地剖析和挖掘風險企業的投資價值，最大限度地降低投資風險。
對企業或項目法人而言，利用項目投資價值分析報告可以對項目的投融資方案以及未來收益等進行自我診斷和預知，以適應資本市場的投資要求，進而達到在資本市場上融資的目的。一份好的項目投資價值分析報告將會使投資者更快、更好地瞭解投資項目，使投資者對項目有信心，有熱情，動員促成投資者參與該項目，最終達到為項目籌集資金的作用。
投資價值分析報告 篇2
本投資價值分析報告將從產品設計理念、產品收益測算、產品特點列舉和產品風險分析四方面剖析此款產品的投資價值。
一、產品設計理念
現代人注重生活品味，追求時尚，鉑金和咖啡的消費量逐年增多。
在鉑金方面，用於製做飾品的鉑金超過其總需求的一半。
世界四大時尚之都(紐約、巴黎、倫敦和米蘭)以及東京、香港等城市的飾品年貿易總量近1000億美元。隨着全球經濟的不斷髮展和收入的增長，人們對做為高級飾品重要原料的鉑金這一稀有金屬的需求與日俱增。鉑金還因其良好的導電性、防腐性和低活性等在化學和物理方面的顯著特性成為重要的工業原料，車用催化劑、化學和煉油催化劑以及高科技電訊領域等所用的鉑金佔其總需求的近一半。汽車和高科技電訊等全球高速發展的相關工業對鉑金的需求愈來愈旺盛。與日漸增加的鉑金需求量相對的是，做為世界最稀有金屬之一，鉑金每年的新礦產量僅約5百萬盎司。可以做為對照的是，同為貴金屬，金的產量為每年8千2百萬盎司，銀的產量更為5億4千7百萬盎司。嚴重的供不應求為白金價格提供強力支撐，也造就了其誘人的投資價值。
在咖啡方面，含有豐富的蛋白質、粗纖維、粗脂肪、咖啡鹼等物質的咖啡已成為現代人不可缺少的日常飲品，需求旺盛，現在是全球第二大可交易商品，貿易額僅次於石油。咖啡主要分兩個品種:阿拉比加(arabica)和羅巴斯塔(robusta)。阿拉比加咖啡佔全球總產量的70%(星巴克咖啡主要使用阿拉比加)，羅巴斯塔則用於濃縮和即溶等廉價咖啡。雖然很多國家種植咖啡，但巴西是當前最大的咖啡生產出口商，約佔全球總產量的1/3，紐約商品交易所的高級阿拉比加咖啡主要產自巴西，因此巴西咖啡的收成變動對咖啡商品指數的影響甚大。巴西咖啡20xx年經歷 了有史以來第二大豐收，產量達4800萬袋。而咖啡樹在大豐收後通常需要一段緩衝期，因此專家預測20xx年的收成將跌至3150萬袋，出口量更將削減10%。巴西農業部預測巴西20xx/08年的咖啡產量因受開花季節的氣候反常和兩年一度的
負生產週期影響比上一次收成減少26。9%-23。9%。這將直接導致全球咖啡的減產，引起咖啡價格的不斷上漲。目前，因06年的豐收庫存過於充足的巴西正積極在目前價位售賣咖啡，以提高出口量消耗庫存。而咖啡第二大生產出口國越南的咖啡出口價格已經上升。20xx年預期全球生產咖啡11700萬袋，消耗咖啡12100萬袋，供不應求的狀況會導致20xx年至20xx年咖啡商品指數上行。
商品市場與股票等其他投資領域具有非常低的關聯性，是投資組合風險分散化操作的有力工具。而鉑金和咖啡屬於流動性較好的商品。基於對未來一年內鉑金價格和咖啡指數將呈上升態勢的判斷，本產品與鉑金價格和咖啡指數在一年內的表現正向掛鈎。客户可以人民幣投資，分享與時尚生活密切相關的這兩類商品的價值增長。在本產品的結構中，分別觀察兩類商品，進而搭配出優化的投資組合。
二、產品收益測算
本產品收益與一籃子商品指標月平均表現值掛鈎:一籃子商品指標月平均表現值:p=(鉑金每月表現值合計值+標準普爾高盛商品指數—咖啡每月表現值合計值)÷2÷12，其中:鉑金每月表現值=商品指標鉑金價格的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1，最低為0，最高8%。
標準普爾高盛商品指數———咖啡每月表現值=商品指數咖啡的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1，最低為0，最高8%。
如客户未發生提前支取等違約情形，在到期日客户理財收益按照如下原則確定:
理財收益=人民幣交易本金數額一籃子商品指標月平均表現值客户年收益率最低為0，最高為8%。
三、產品特點列舉
(一)投資概念新穎
本產品在全球第一次為投資者提供了分享鉑金和咖啡價值增長的機會。
(二)產品結構科學
本產品將時尚消費做為契合點，橫跨貴金屬和農產品兩大商品領域;分別觀察兩類商品，進而搭配出優化的投資組合。
(三)投資期限短
客户投資本產品，1年後便可以收回本金，獲得回報。
(四)100%本金保障
客户持有本產品到期，不會損失本金。
(五)人民幣投資，人民幣收益
本產品為客户規避了人民幣匯率升值風險，實現人民幣投資收益最大化。
四、產品風險分析
投資本產品的主要風險為，如果在進場後的一年內，鉑金價格和咖啡商品指數在每個月的觀察日相對於進場日沒有明顯上漲，或者有漲也有跌導致漲跌相抵，甚至反而下跌，這幾種情況會給投資者帶來收益率的損失。
通過對目前市場鉑金和咖啡供求狀況的分析，可以認為鉑金的價格還將延續原有的較為陡峭的上升態勢;咖啡商品指數因20xx年年底巴西咖啡豐收而在進入20xx年以來不斷下行，又將因在全球加速消耗咖啡庫存的同時、今年巴西咖啡的大量減產而不斷上漲，現在進場正是較為有利的時機。這可以在鉑金價格歷史走勢圖(見下圖一)和咖啡商品指數歷史走勢圖(見下圖二)中得到佐證。
為了幫助客户控制市場風險，本產品將投資的理論最大損失控制在收益為零，就是説即使掛鈎指標月平均表現值為負數，本產品仍保證客户在持有到期的情況下本金不受任何損失。
綜合上述分析，我們認為我行在此時推出此款非凡理財———“品味生活”人民幣結構性理財產品具有較好的市場環境，在正常的國內外市場環境下預期將產生理想的收益。
該產品將於6月19日在民生銀行各營業網點銷售，產品數量有限，先買先得，欲購從速。
圖:
圖一:鉑金價格歷史走勢圖
圖二:咖啡商品指數歷史走勢圖
投資價值分析報告 篇3
根據我校課業要求，在今年x月x日。本人對我國上市企業公司—發展銀行股份有限公司進行了投資價值分析。現將投資價值分析報告如下：
一、行業屬性以及公司概況
發展銀行股份有限公司器行業屬性為全國性股份制商業銀行。其於1992年在中國人民銀行的批准下得以設立，並於1993年在正式開業。其經過6年的發展與建設終在證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自發展至今，其公司總規模不斷擴大，經營發展實力不斷增強。截止至20xx年末，資產總規模已達36，801億元，其註冊資本已達186.53億元，其全年實現其公司股東淨利潤已達到409億元的高利潤額度。，在至今20餘年的發展進程中，持續秉承以“篤守誠信，創造卓越”的核心發展態度，讓公司的業績不斷提升，讓銀行的信譽具有良好的發展，讓其逐漸架構成為全國性商業銀行的經營服務格局。其曾連續多年被《亞洲週刊》評為“中國上市公司100強”，併成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業。
二、經營管理與先進性分析
銀行論創立時間與發展歷程來説，較國內同行業大多公司的較低,這在一定程度上影響了發展，因為一家銀行企業的發展與多年曆程中建立出的誠信與聲譽等方面息息相關。然而,這一缺陷對於來説卻未能對其構成威脅，在20餘年的發展中，逐漸創新戰略，改善經營，不斷培育出各類型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的能夠站立於當代銀行行業的重要優勢。的經營管理緊跟當代經濟時代的變化趨勢，打破了常規的行政區域規劃做法，而是着手於各大經濟區域設立網點，按照各個區域市場效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客户需求的營銷產品，建設出一套完善而可靠的營銷機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務政策，並堅定以“誠信窗口，卓越服務”為主打形象建設，多方位規範了員工的形象與服務。與此同時，還緊抓企業的風險管理，領先行業風險分析，及時建立完善的質量優良的資產管理機制。其積極推行了資產負債比例管理機制，設立多重風險項目檢查委員會，並強化了本企業以及各下屬分行的人事管理機制。可以説這一其緊跟時代、獨具特色的經營管理與產品建設讓其在當代銀行企業日益激烈的競爭背景下脱穎而出。亦讓其經營業績持續得以提升，具體表現為其主營業務收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元，這一突破成為在未來的發展前進道路中的優異動力。
綜合上述分析可以看出，浦東不論是就當代經營形勢來説，還是從未來發展趨勢來看，都具有極高的經濟發展潛力，的確是一個具有極大價值，值得投資的上市公司。
投資價值分析報告 篇4
一、公司背景及簡介
1、成立時間、創立者、性質、主營業務、所屬行業、註冊地；
2、所有權結構、公司結構、主管單位；
3、公司重大事件（如重組、併購、業務轉型等）。
二、公司所屬行業特徵分析
1、產業結構：
①該行業中廠商的大致數目及分佈；
②產業集中度：該行業中前幾位的廠商所佔的市場份額、市場佔有率的具體數據（一般衡量指標為四廠商集中度或八廠商集中度）
③進入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進入，如資金量、技術要求、人力成本、國家相關政策等，以及廠商退出該行業需花費的成本和轉型成本等。
2、產業增長趨勢：
①年增長率（銷售收入、利潤）、市場總容量等的歷史數據；
②依據上述歷史數據，及科技與市場發展的可能性，預測該行業未來的增長趨勢；
③分析影響增長的原因：探討技術、資金、人力成本、技術進步等因素是如何影響行業增長的，並比較各自的影響力。
3、產業競爭分析：
①行業內的.競爭概況和競爭方式；
②對替代品和互補品的分析：替代品和互補品行業對該行業的影響、各自的優劣勢、未來趨勢；
③影響該行業上升或者衰落的因素分析；
④分析加入WTO對整個行業的影響，及新條件下其優劣勢所在。
4、相關產業分析：
①列出上下游行業的具體情況、與該行業的依賴情況、上下游行業的發展前景，如可能，應作產業相關度分析；
②列出上下游行業的主要廠商及其簡要情況。
5、勞動力需求分析：
①該行業對人才的主要要求，目前勞動力市場上的供需情況；
②勞動力市場的變化對行業發展的影響。
6、政府影響力分析：
①分析國家產業政策對行業發展起的作用（政府的引導傾向、各種優惠措施等）；
②其它相關政策的影響：如環保政策、人才政策、對外開放政策等。
三、公司治理結構分析
1、股權結構分析：列出持股10%（必要時列出10%）以上的股東，有可能應找到最終持有人；
2、是否存在影響公司的少數股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況，及其在資本市場上的操作歷史；
3、“三會”的運行情況：如股東大會的參加情況、對議案的表決情況、董事會董事的出席情況、表決情況、監事會的工作情況及其效率；
4、經理層狀況：總經理的權限等；
5、組織結構分析：公司的組織結構模式、管理方式、效率等；
6、主要股東、董事、管理人員的背景、業績、聲譽等；
7、重點分析公司第一把手的情況（教育背景、經營業績、任職期限、政府背景）其在公司中的作用；
8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。
四、主營業務分析
1、主導產品
①名稱、價格、質量、產品生命週期、公司規模、特許經營、科技含量、佔有率、專利、商標、發展戰略、市場定位、消費羣等；
②生產週期、庫存量、週轉率等；
③銷售方式；
④設計能力、年產能力、實際生產量；
⑤廣告投入數量及方式；
⑥客户反饋；
⑦同類產品的差別。
2、產品定價
①本公司及競爭對手的定價政策，定價政策對公司經營的影響；
②主要產品的價格；
③需求彈性；
④價格變動敏感性分析；
⑤是否為行業中的價格領導者。
3、生產類型：生產率、生產週期、生產成本、能耗、需求人力等。
4、公共關係
5、市場營銷
①營銷網絡、結構、模式；
②激勵機制（對分銷商、銷售人員）。
五、公司競爭力分析
1、簡單分析：分析廠商未來發展的潛力，並與同行業競爭對手比較。
2、R&D
①主要研究項目和對原有產品的改進計劃：
現在：費用、完成時間、收益；
將來：投資金額、收益、時間；
a競爭對手的研發情況；
b主要研究人員的簡要介紹（教育技術背景、構成比例、隊伍穩定度、薪酬、激勵機制等）。
②設施及實驗室；
③ R&D佔銷售收入的比例；
④與競爭對手的比較；
⑤專利、商標、Know-how等；
⑥與科研機構的長期穩定合作。
3、激勵機制：年薪制、期權、其他激勵措施
六、對上市公司的經營戰略及“概念”、“題材”的分析
1、公司經營戰略分析
① 總結公司經營發展戰略；
②分析公司發展戰略的可行性與實現的必要條件。
2、公司新建項目可行性分析
①資源情況（人才、技術、資金、是否為相關行業、優勢、地理資源及位置）
②影響項目成敗的因素，項目所處行業的現狀（結構、成熟度、市場空間）
③具體分析現有資源能否支持項目運行；
④競爭對手情況；
⑤行業發展趨勢；
⑥國家產業政策。
3、風險分析
①資金來源及佔淨資產的比例；
②經營業績的影響：幾個主要指標（淨利潤、每股收益、淨資產收益率）
③如項目失敗對公司經營的影響程度。
七、財務分析
1、最近三年來主要財務指標：主營業務收入、主營業務利潤、淨利潤、非正常性經營損益所佔利潤總額的比例、總資產、所用者權益、每股受益、淨資產收益率；
2、財務比率（選取最近三年數據，如有行業指標對比更好，應説明各項指標意義）
①流動性指標
流動比率=流動資產/流動負債
速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
②資產效率比率
應收帳款週轉率=銷售收入/應收帳款淨額
存貨週轉率=主營業務成本/存貨淨額
固定資產週轉率=銷售收入/固定資產
總資產週轉率=銷售收入/總資產
③盈利性指標
毛利率=主營業務利潤/銷售收入
淨利潤率=淨利潤/銷售收入
總資產收益率=EBIT/總資產
淨資產收益率=淨利潤/所有者權益
投資收益=EBIT/（所有者權益+長期負債）
④負債管理比率
資產負債率=負債/總資產
利息倍率=EBIT/利息費用
3、現金流量表分析
①總體分析公司現金流的運轉情況；
②每股現金流情況；
③與利潤表和資產負債表進行對照分析；
④運營資金管理。
4、資產質量
①有無重大訴訟；
②應收帳款、其他應收款的年限、計提壞賬情況；
③其它或有負債情況。
八、結論
第2～7部分每部分得出一條總結性意見，最終得到一個或幾個結論。結論是在前面事實基礎上分析得到的邏輯結果，不進行相應的引申，不分析二級市場相關的情況。